Доверительное управление имуществом как вид гражданско-правовых отношений регулируется главой 53 ГК РФ. Согласно статье 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).
Правовое регулирование доверительного управления
Доверительное управление имуществом как вид гражданско-правовых отношений регулируется главой 53 ГК РФ. Согласно статье 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).
Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему (п. 1 ст. 1012 ГК РФ).
Доверительный управляющий в пределах, установленных договором, осуществляет правомочия собственника и вправе совершать с переданным ему имуществом любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя с обязательным указанием своих полномочий (после наименования доверительного управляющего должна быть проставлена пометка ДУ).
Деятельность доверительного управляющего подобна оказанию услуг по управлению. Однако его ответственность за причинение убытков является повышенной по сравнению с иными договорными формами – он обязан компенсировать любые убытки, если не докажет, что они произошли вследствие непреодолимой силы, либо действий учредителя управления или выгодоприобретателя (ст. 1022 ГК РФ).
Ограничена и возможность управляющего извлекать выгоды из договора. Закон закрепляет за ним право на предусмотренное договором вознаграждение, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом, но только за счет доходов от использования этого имущества (ст. 1023 ГК РФ). Не может доверительный управляющий и быть выгодоприобретателем по договору (п. 3 ст. 1015 ГК РФ).
Имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления, а также от имущества доверительного управляющего. Это имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе (см. далее), и по нему ведется самостоятельный учет (п. 1 ст. 1018 ГК РФ).
гдеУУ – учредитель управления;ДУ – доверительный управляющий;ВП – выгодоприобретатель;1 – передача имущества в доверительное управление;2 или 4 – получение доходов от доверительного управления; 3 – получение вознаграждения со счета (или из кассы) доверительного управления (иногда возможна выплата вознаграждения учредителем управления со своего счета);5 или 6 – возмещение убытков.
Для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, открывается отдельный банковский счет (п. 1 ст. 1018 ГК РФ), а при осуществлении наличных расчетов – и отдельная кассовая книга, так как наличные денежные средства в рамках доверительного управления также должны быть обособлены.
НДС по вознаграждению управляющего
Как упоминалось выше, на исчисление и уплату НДС доверительными управляющими повлияли в общем порядке и изменения, внесенные Федеральным законом от 22.06.2005 N 119-ФЗ и вступившие в силу с 01.01.2006. Исчисление и уплата налога с 01.01.2006, согласно п. 1 ст. 167 НК РФ, производятся в момент передачи выполненных услуг (дата представления доверительным управляющим отчета о своей деятельности) либо – в случае предварительной (частичной) оплаты услуг доверительного управляющего – в момент поступления этой оплаты.
Если доверительный управляющий до 01.01.2006 применял метод определения налоговой базы “по отгрузке” (по мере выставления счетов-фактур учредителю управления), порядок определения налоговой базы по операциям до и после 01.01.2006 не изменится. При этом налоговые вычеты по не оплаченным по состоянию на 01.01.2006 приобретенным товарам (работам, услугам) производятся в I полугодии 2006 г. равными долями независимо от оплаты “входного” НДС.
Если доверительный управляющий применял до 01.01.2006 метод “по оплате” и имеет по состоянию на эту дату не оплаченную учредителем управления задолженность, НДС по ней уплачивается по мере поступления оплаты в течение двух лет (2006 – 2007 гг.). Если суммы задолженности не будут погашены до 01.01.2008, в первом налоговом периоде 2008 г.
весь неоплаченный НДС подлежит уплате в бюджет (п. 7 ст. 2 Закона N 119-ФЗ). Применение налоговых вычетов по не оплаченным по состоянию на 01.01.2006 ценностям такими налогоплательщиками осуществляется только в случае осуществления их оплаты также в течение 2006 – 2007 гг., а в случае неоплаты – в первом налоговом периоде 2008 г.
Доверительный управляющий, уплачивающий НДС по операциям доверительного управления, несет обязанность по соответствующему отражению сумм начисленного и принятого к вычету налога в налоговой декларации (утв. Приказом Минфина России от 28 декабря 2005 г. N 163н).
Налогообложение операций по доверительному управлению
Порядок ведения налогового учета для организации, которая по условиям договора доверительного управления является управляющей имуществом, предусмотрен пунктом 1 статьи 332 НК РФ. Согласно данному пункту доверительный управляющий должен вести учет доходов и расходов, связанных с исполнением договора доверительного управления, отдельно от доходов, полученных в виде вознаграждения от доверительного управления, в разрезе каждого договора доверительного управления.
При этом, информация в аналитическом учете должна содержать данные о дате вступления в силу и дате прекращения договора доверительного управления, о стоимости и составе полученного в доверительное управление имущества, а также порядок и сроки расчетов по доверительному управлению. В том случае, если условия договора предусматривают осуществление управления имуществом в интересах выгодоприобретателя, необходимо обеспечить разделение операций по взаимоотношениям с учредителем договора доверительного управления и выгодоприобретателем.
Доходы и расходы, возникающие при совершении операций с имуществом, полученным в доверительное управление, отражаются в соответствии с общеустановленным порядком формирования доходов и расходов для целей налогообложения налогом на прибыль.
“Вознаграждение, получаемое доверительным управляющим в течение срока действия договора доверительного управления имуществом, является его доходом от реализации и подлежит налогообложению в установленном порядке. При этом расходы, связанные с осуществлением доверительного управления, признаются расходами доверительного управляющего, если в договоре доверительного управления имуществом не предусмотрено возмещение указанных расходов учредителем доверительного управления”.
Из вышеизложенного следует, что в целях налогообложения налогом на прибыль доходом доверительного управляющего является только его вознаграждение, предусмотренное условиями договора. Тогда как, расходами, уменьшающими налоговую базу, могут быть признаны расходы, непосредственно произведенные им для исполнения данного договора, но не подлежащие возмещению учредителем управления.
Таким образом, указанный порядок учета доходов и расходов в целях налогообложения налогом на прибыль отличается от порядка, предусмотренного для отражения операций, связанных с доверительным управлением имуществом у доверительного управляющего в бухгалтерском учете. В налоговом учете доверительного управляющего сумма возмещаемых расходов не будет включаться ни в доходы, ни в расходы, тогда как в целях бухгалтерского учета на данную величину будет увеличена выручка и соответственно себестоимость оказанных услуг по управлению имуществом.
Следует подчеркнуть, что в соответствии с правилами формирования доходов для налогового учета, доходы доверительного управляющего по договору доверительного управления отражаются в каждом отчетном (налоговом) периоде независимо от того, предусмотрено ли таким договором осуществление расчетов в течение срока действия договора доверительного управления или нет.
Помимо этого, для доверительного управляющего предусмотрена обязанность формировать нарастающим итогом информацию о возникающих доходах и расходах в процессе доверительного управления имуществом и предоставлять ежемесячно полученные сведения учредителю управления (выгодоприобретателю). И в этом случае доходы учредителя управления (выгодоприобретателя) по договору доверительного управления должны быть сформированы в каждом отчетном (налоговом) периоде независимо от предусмотренного договором порядка осуществление расчетов.
Таким образом, в целях возможности учета учредителем управления (выгодоприобретателем) данного результата при определении налоговой базы, подготовку информации управляющему следует производить в пределах сроков, предусмотренных для составления и предоставления налоговой декларации по налогу на прибыль.
Минфином России разработаны “Указания по отражению в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом” (утв. приказом Минфина России от 28.11.2001 № 97н, далее – Указания). Данный документ распространяется на все юридические лица, кроме кредитных и страховых организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг, негосударственных пенсионных фондов и бюджетных учреждений, для которых существуют ведомственные нормативные документы.
Для отражения операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, предлагается использовать счет 79 “Внутрихозяйственные расчеты” субсчет 3 “Расчеты по договору доверительного управления имуществом”. Такой субсчет будет присутствовать и в рабочем плане счетов учредителя управления, и в плане счетов, используемом доверительным управляющим при ведении обособленного баланса.
Зеркальные остатки по данным субсчетам связывают эти два баланса и показывают стоимостную оценку имущества в доверительном управлении. В “Инструкции по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций” (утв. приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н) сказано, что субсчет 79-3 также применяется для учета расчетов у доверительного управляющего, но данная точка зрения не нашла отражения в корреспонденции счетов, предлагаемой Указаниями.
- Дебет 26 Кредит 70, 69
- – учтены административные расходы по осуществлению договора – 3 000 руб.;
- Дебет 76 Кредит 90-1
- – начислено вознаграждение по договору доверительного управления – 4 720 руб.;
- Дебет 90-3 Кредит 68
- – начислен НДС с суммы вознаграждения по договору доверительного управления – 720 руб.;
- Дебет 90-2 Кредит 26
- – списаны в уменьшение финансового результата административные расходы по осуществлению договора – 3 000 руб.;
- Дебет 90-9 Кредит 99
- – определен финансовый результат по данному виду деятельности – 1 000 руб.;
- Дебет 91-2 Кредит 76
- – начислено возмещение упущенной выгоды учредителю управления – 50 000 руб.;
- Дебет 76 Кредит 51
- – уплачено возмещение упущенной выгоды учредителю управления – 50 000 руб.
Отражение операций на балансах учредителя управления представлено в таблице.
Таблица 1. Схема бухгалтерского учета на балансах учредителя управления
| Содержание операции | На основном балансе | Сумма | На отдельном балансе | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Дт | Кт | Дт | Кт | ||
| Передан и получен нематериальный актив по договору ДУ | 79-3 | 04 | 100 000 | 04 | 79-3 |
| Сальдо счета 79-3 | 80 000 | 80 000 | |||
| Начислена амортизация | 1 000 | 26 | 05 | ||
| Доверительный управляющий оказал услуги с использованием нематериального актива | 35 400 | 62 | 90-1 | ||
| Получена оплата от заказчика | 35 400 | 51 | 62 | ||
| Доверительный управляющий отразил расходы, связанные с управлением | 10 000 | 26 | 60 | ||
| Доверительный управляющий отразил причитающееся ему вознаграждение | 4 000 | 26 | 76 | ||
| Доверительный управляющий со счета ДУ оплатил услуги контрагента и вознаграждение | 11 800 | 60 | 51 | ||
| Определена себестоимость услуги и финансовый результат | 15 000 | 90-2 | 26 | ||
| Перечислены средства учредителю в счет дохода в размере остатка на расчетном счете | 51 | 79-3 | 18 880 | 79-3 | 51 |
| Управляющий от лица учредителя управления отражает в учете вычет по НДС | 2 520 | 68 | 19 | ||
| Сальдо счета 79-3
| 61 120 | 61 120 | |||
| Учредитель управления начислил налог на прибыль по ДУ: 15000*24% | 99 | 68 | 3 600 | ||
| Учредитель управления уплатил налоги: | 68 | 51 | 2 880 | ||
| По окончании срока договора актив возвращен учредителю управления | 04 | 79-3 | 100 000 | 79-3 | 04 |
| Сальдо счета 79-3 | 17 880 | 17 880 | |||
| Получены средства от доверительного управляющего в счет возмещения упущенной выгоды | 76 | 91-1 | 50 000 | ||
| Реформация отдельного баланса | 35 400 | 90-1 | 90-9 | ||
В рамках предложенной схемы решены практически все проблемные вопросы, кроме одного. В составе отдельного баланса на счете 68 осталось непогашенное обязательство по НДС, а на основном балансе имеется переплата по данному счету на ту же сумму. Эту проблему можно решить двумя способами:
- перечислением НДС по доверительному управлению в бюджет не с основного, а с отдельного баланса (счета), если не будут возражать налоговые органы; либо
- совершением не предусмотренной Указаниями записи Дебет 79-3 Кредит 68 – 2 880 руб. на основном балансе и обратной записи Дебет 68 Кредит 79-3 –
2 880 руб. на отдельном балансе.
Налог на добавленную стоимость
Налог на имущество
Налог на прибыль
С точки зрения налогового права передача имущества в доверительное управление и возврат из него не являются объектами налогообложения. Из всех хозяйственных операций в НК РФ объектами налогообложения признаются только операции по реализации товаров, работ или услуг (п. 1 ст. 38 НК РФ). Причем под реализацией понимается передача права собственности (п. 1 ст. 39 НК РФ), а формула договора доверительного управления ее не предусматривает.
Налогообложение возникает при осуществлении деятельности по управлению переданным имуществом. Причем в соответствии со статьями 378 и 276 НК РФ учредитель управления самостоятельно уплачивает налог на имущество и налог на прибыль от доверительного управления. Порядок уплаты других налогов отдельно не описан.
Необходимо иметь в виду, что в соответствии с пунктом 8 Постановления Пленума ВАС РФ от 28.02.2001 № 5 договор доверительного управления не является достаточным правовым основанием для представления доверительным управляющим интересов учредителя управления в сфере налогообложения. Если учредитель управления и доверительный управляющий достигли договоренности в отношении представительства в сфере налогообложения, соответствующие полномочия управляющего должны быть оформлены доверенностью с учетом требований пункта 3 статьи 29 НК РФ.
Доверительный управляющий применяет УСНО
Вместе с тем остается нерешенным вопрос, вызывающий бурные споры, о возникновении обязанности налогоплательщика у доверительного управляющего, переведенного на упрощенную систему налогообложения. Статьей 346.11 НК РФ установлено, что НДС при упрощенной системе уплачивается только при ввозе товаров на таможенную территорию РФ либо в случаях возникновения обязанности налогового агента по операциям, поименованным в ст. 161 НК РФ.
Данная законодательная норма позволяет считать, что организации и индивидуальные предприниматели, применяющие упрощенную систему налогообложения, руководствуясь исключительно нормами, установленными гл. 26.2 НК РФ, могут не исполнять вновь введенную обязанность.
В то же время из ряда разъяснений представителей налоговых органов следует, что доверительный управляющий, переведенный на упрощенный режим налогообложения, должен начислить НДС при реализации услуг доверительного управления. В обоснование такой позиции утверждается, что применение положения о возложении обязанностей налогоплательщика на доверительного управляющего не ставится в зависимость от того, является ли такой управляющий плательщиком НДС по основной деятельности или нет.
Рассмотрим пример исчисления НДС по операциям доверительного управления.
Пример 1. Учредитель договора доверительного управления объектом недвижимости – ООО “А”, согласно договору, выплачивает доверительному управляющему – ЗАО “В” вознаграждение – 2000 руб. (не включая НДС) в месяц, возмещает расходы на текущий ремонт. Доверительный управляющий сдает объект недвижимости в аренду, оба участника договора не ведут иной деятельности и применяли до 01.01.
Остаток на | Операции | Остаток на | |
Доходы от аренды | - 4000 руб. | 25 000 руб. - | - 1000 руб. |
Расчеты по | - 2000 руб. | 6000 руб. - | - 2000 руб. - |
Суммы "входного" | - 200 руб. | 500 руб. - по | - 100 руб. |
Оплаченный НДС | - 300 руб., | 600 руб. - по | - 200 руб. |
Расчет НДС у ЗАО “В” за I квартал 2006 г. будет иметь вид:
- НДС начисленный: ((25 000 руб. 4000 руб.) (2000 руб. 6000 руб.)) x 18/100 = 6660 руб. – НДС по реализованным услугам по аренде и вознаграждению за декабрь 2005 г. и I квартал 2006 г.; 2000 руб. x 18/118 = 305,08 руб. – НДС с полученного аванса. Подлежит выставлению для ООО “А” счет-фактура, сумма налога будет принята ЗАО “В” к вычету в периоде представления в ООО “А” отчета за апрель 2006 г.
По возмещаемым расходам на текущий ремонт: 400 руб. (согласно перевыставляемым ООО “А” счетам-фактурам).
Итого НДС к начислению в I квартале 2006 г.: 7365,08 руб.
- Налоговые вычеты:
а) возмещаемые расходы на текущий ремонт. НДС к налоговому вычету: 500 руб. (по произведенным и принятым к учету расходам) 200 руб. (по оплаченным расходам 2005 г.) = 700 руб.
б) прочие расходы на доверительное управление.
НДС к налоговому вычету: 600 руб. (произведенные расходы) 300 руб. (оплаченные расходы 2005 г.) = 900 руб.
Итого налоговая база по НДС ЗАО “В” за I квартал 2006 г.: 7365,08 руб. – 700 руб. – 900 руб. = 5765,08 руб.
Что касается ООО “А”, то в I квартале 2006 г. налоговых вычетов по НДС оно применить не может.
Учет на отдельном балансе
доверительного управления
Доверительное управление – не единственная ситуация, в которой предписывается ведение отдельного баланса. Однако отдельный баланс доверительного управления имеет ряд отличительных особенностей:
- обязательность выделения и ведения, вытекающую из природы договорных отношений доверительного управления;
- принадлежность к отчетности учредителя управления;
- составление от лица доверительного управляющего (с указанием на его статус), связанного с учредителем управления только договорными отношениями – то есть учет ведет доверительный управляющий;
- порядок отражения операций предписывается Указаниями;
- на основании данных учета должны быть определены все необходимые показатели для включения в единую бухгалтерскую отчетность учредителя управления путем построчного суммирования;
- доверительный управляющий, не являясь субъектом налогообложения по отношению к переданному в доверительное управление имуществу и операциям с ним, не имеет достаточной информации для отражения налоговых обязательств.
Отметим, что в пункте 11 Указаний говорится, что для каждого договора доверительного управления управляющий должен открыть отдельный субсчет к счету 79 “Внутрихозяйственные расчеты” в разрезе учредителя управления и выгодополучателя (в ГК РФ используется термин “выгодоприобретатель”). Данная ситуация возможна, только если доверительный управляющий ведет учет всех договоров на одном, своем собственном балансе.
Кроме того, расчеты с выгодоприобретателями не являются внутрихозяйственными и не подлежат отражению на счете 79. В рамках отдельного баланса этот счет может быть открыт только для расчетов с тем учредителем управления, по договору с которым ведется данный баланс. Если доверительный управляющий осуществляет доверительное управление имуществом нескольких учредителей управления, это найдет отражение на его счетах учета расчетов по получению вознаграждения (Указаниями предусмотрено использование счета 76), а не в отдельных балансах по каждому договору.
Отдельный баланс должен открываться по каждому договору доверительного управления. Таким образом, финансовый результат учредителя управления будет распределен по двум (или более, если им заключен не один договор управления) балансам, а общие налоговые обязательства по всем видам деятельности будут отражены в его основном балансе (см. схему 1).
В силу того, что форма отчета доверительного управляющего для целей бухгалтерского учета Указаниями не определена, можно предложить использовать оборотно-сальдовую ведомость, содержащую данные по всем счетам отдельного баланса с необходимыми их расшифровками, либо формы бухгалтерской отчетности.
Доверительный управляющий учитывает операции по получению имущества в доверительное управление также с использованием счета 79-3, записями, зеркальными тем, которые делает учредитель при передаче этого имущества. В Указаниях не освещается вопрос о том, как следует отражать на обособленном балансе перечисление доходов выгодоприобретателю.
На наш взгляд, это совершенно иная ситуация, нежели перечисление доходов учредителю управления. В данном случае имеет место не возврат средств собственнику, а их отчуждение в пользу выгодоприобретателя. Поэтому в отдельном балансе перечисление средств выгодоприобретателю может быть отражено с использованием счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами”.
Методологией бухгалтерского учета не предусмотрены правила отражения расчетов с бюджетом по налогам в случае доверительного управления. С одной стороны представляется, что согласно принципу соответствия доходов и расходов налоги предпочтительно начислять в той же информационной системе, в которой осуществляется учет объекта налогообложения.
С другой стороны, доверительный управляющий, ведущий обособленный баланс, может не обладать информацией о применяемом учредителем управления режиме налогообложения, льготах и т. д. Таким образом, налицо конфликт между субъектом налогообложения и субъектом бухгалтерского учета, которым является доверительный управляющий.
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ
Правила формирования доходов и расходов для целей налогообложения налогом на прибыль у участников договора доверительного управления имуществом регламентированы статьей 276 НК РФ. К тому же, в отдельной статье 332 НК РФ изложен порядок ведения налогового учета доходов или расходов при исполнении договора доверительного управления имуществом.
Порядок налогообложения, используемый для исчисления налога на прибыль, зависит от условий договора, определяющих выгодоприобретателя от доверительного управления имуществом.
Исчисление же налога на прибыль доверительным управляющим осуществляется только в случае, если по условиям договора ему предусмотрено вознаграждение.
Что касается имущества (в том числе имущественных прав), переданного в доверительное управление, то для целей налогообложения налогом на прибыль оно не признается доходом ни в одном из следующих случаев:
- у доверительного управляющего в момент передачи объектов в управление в силу пункта 2 статьи 276 НК РФ;
- у учредителя управления в момент возврата данного имущества при прекращении договора доверительного управления имуществом согласно пункту 5 статьи 276 НК РФ.
При этом подчеркивается, что у учредителя управления не образуется не только дохода, при получении положительной разницы, но и убытка, в случае возникновения отрицательной разницы между стоимостью переданного в доверительное управление имущества на момент вступления в силу и на момент прекращения договора доверительного управления имуществом.
Надо отметить, что к возникновению отрицательной разницы между стоимостью имущества, передаваемого в доверительное управление, и стоимостью возвращаемого имущества, может привести уменьшение его стоимости в результате погашения долгов по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением.
А получение положительной разницы между стоимостью переданного в доверительное управление имущества и стоимостью возвращенного имущества, при прекращении договора доверительного управления имуществом, возможно за счет подлежащего возврату имущества, созданного или приобретенного в процессе исполнения договора доверительного управления. Исходя из этого, получение указанного имущества учредителем управления при прекращении договора также не может быть признано доходом.
В тоже время при прекращении договора доверительного управления, имущество (в том числе имущественные права), переданное в доверительное управление, может передаваться иному лицу по указанию учредителя управления. В данном случае такая операция должна рассматриваться как операция реализации указанного имущества, и возникающие доходы и расходы включаются в налоговую базу учредителя управления в общеустановленном порядке.
В случае заключения договора доверительного управления имуществом участники договора, определяющие доходы и расходы по кассовому методу, обязаны перейти на определение доходов и расходов по методу начисления с начала налогового периода, в котором был заключен такой договор (п. 4 ст. 273 НК РФ). Перейти на метод начисления придется не только доверительному управляющему и учредителю управления, но и выгодоприобретателю.
Согласно п. 1 ст. 1012 ГК РФ передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Соответственно, имущество (в том числе имущественные права), переданное по договору доверительного управления имуществом, не признается доходом доверительного управляющего (п. 2 ст. 276 НК РФ).
В случае возврата имущества у учредителя управления не образуется дохода (убытка) независимо от возникновения положительной (отрицательной) разницы между стоимостью переданного в доверительное управление имущества на момент вступления в силу и на момент прекращения договора доверительного управления имуществом (п. 5 ст. 276 НК РФ).
Статьей 1023 ГК РФ предусмотрено право доверительного управляющего на вознаграждение, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении, за счет доходов от использования этого имущества. Доверительный управляющий, плательщик налога на прибыль, включает в налоговую базу только свое вознаграждение, а также расходы, если в договоре доверительного управления имуществом не предусмотрено возмещение указанных расходов учредителем доверительного управления (п. 2 ст. 276 НК РФ). При этом размер и форма вознаграждения управляющему должны быть указаны в договоре доверительного управления имуществом (п. 1 ст. 1016 ГК РФ).
Согласно п. 3 ст. 276 НК РФ у учредителя управления (в случае если он же является выгодоприобретателем) доходы, полученные в рамках договора доверительного управления, включаются в состав его выручки или внереализационных доходов в зависимости от полученного вида дохода. Расходы, связанные с осуществлением договора доверительного управления имуществом (включая амортизацию имущества, а также вознаграждение доверительного управляющего), включаются в состав расходов, связанных с производством, или внереализационных расходов.
– дата реализации товаров (работ, услуг, имущественных прав), определяемая в соответствии с п. 1 ст. 39 НК РФ, если доходы классифицируются как доходы от реализации (п. 3 ст. 271 НК РФ);
– последний день отчетного (налогового) периода, если доходы классифицируются как внереализационные (п. 4 ст. 271 НК РФ).
В налоговом учете доверительного управляющего и учредителя управления доходы по договору доверительного управления формируются в каждом отчетном (налоговом) периоде независимо от того, предусмотрено ли таким договором осуществление расчетов в течение срока действия договора или нет.
В Письме Минфина России от 18.03.2008 N 03-03-06/1/194 доверительному управляющему предлагается самостоятельно определить порядок распределения вознаграждения в течение налогового периода с учетом принципа “равномерности признания доходов и расходов”, в случае, когда его величина может быть определена только по окончании года.
Если выгодоприобретателем является третье лицо, то согласно п. 4 ст. 276 НК РФ полученные доходы включаются в состав его внереализационных доходов. Расходы, связанные с осуществлением договора доверительного управления (за исключением вознаграждения доверительного управляющего в случае, когда договором предусмотрена выплата вознаграждения не за счет уменьшения доходов, полученных в рамках исполнения этого договора), учитываются в составе расходов выгодоприобретателя.
При возврате амортизируемого имущества учредителю договора доверительного управления такое имущество подлежит включению в ту же амортизационную группу, начисление амортизации осуществляется по тем же ставкам и в том же порядке, что и до начала договора доверительного управления. Начисленная за весь период эксплуатации такого имущества амортизация до даты возврата учредителю договора доверительного управления учитывается при определении остаточной стоимости данного имущества (ст. 332 НК РФ).
Таким образом, если по договору доверительного управления передано амортизационное имущество, а начисленная амортизация учитывается в расходах выгодоприобретателя, то в бухгалтерском учете учредителя управления будет формироваться ПНО на величину начисленной за время действия договора доверительного управления амортизации.
Ни учредитель управления, ни выгодоприобретатель не смогут учесть убытки, полученные в течение срока действия договора доверительного управления, в целях налогообложения (п. 4 ст. 276 НК РФ).
Учредитель доверительного управления или выгодоприобретатель самостоятельно представляют в налоговый орган по месту своего нахождения декларации по налогу на прибыль в отношении полученной ими прибыли в рамках договора доверительного управления имуществом (Письмо УФНС по г. Москве от 14.07.2005 N 20-12/52400).
При этом формируется единая декларация по всем видам деятельности указанных лиц, включая доверительное управление. Доверительный управляющий на основании п. 2 ст. 276 НК РФ ежемесячно определяет нарастающим итогом доходы и расходы по доверительному управлению имуществом и предоставляет учредителю управления (выгодоприобретателю) сведения о полученных доходах и расходах.
При совершении операций с имуществом, полученным в доверительное управление, доходы и расходы отражаются в соответствии с установленными гл. 25 НК РФ правилами формирования доходов и расходов (ст. 332 НК РФ). К сожалению, в гл. 25 отсутствуют указания, какой учетной политикой должен руководствоваться доверительный управляющий.
По мнению автора, в таком случае на основании п. 1 ст. 11 НК РФ доверительному управляющему следует руководствоваться Указаниями об отражении в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, утвержденными Приказом Минфина России от 28.11.
2001 N 97н (далее – Указания). Так, согласно п. 11 Указаний отражение операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления, формирование и учет доходов, расходов осуществляются в общеустановленном порядке при соблюдении принципов формирования учетной политики, принятой учредителем управления.
Доверительный управляющий обязан предоставлять учредителю управления и выгодоприобретателю отчет о своей деятельности в сроки и в порядке, которые установлены договором доверительного управления имуществом (п. 4 ст. 1020 ГК РФ). При предоставлении отчета необходимо учитывать требования налогового законодательства о своевременности исчисления налогов и предоставлении налоговой отчетности (как правило, ежеквартально, а при авансовых платежах по налогу на прибыль из фактически полученной прибыли согласно п. 2 ст. 285 НК РФ – ежемесячно).
Статьей 332 НК РФ на доверительного управляющего возложена обязанность ведения раздельного аналитического учета по доходам и расходам, связанным с исполнением договора доверительного управления, а также по доходам, полученным в виде вознаграждения от доверительного управления, в разрезе каждого договора доверительного управления.
ПОРЯДОК ОПРЕДЕЛЕНИЯ НАЛОГОВОЙ БАЗЫ УЧРЕДИТЕЛЕМ УПРАВЛЕНИЯ
Пунктом 3 статьи 276 НК РФ определен порядок исчисления налоговой базы учредителем доверительного управления, являющегося по договору выгодоприобретателем.
В силу указанного пункта, доходы учредителя доверительного управления в рамках договора доверительного управления имуществом включаются в состав его выручки или внереализационных доходов в зависимости от полученного вида дохода.
Расходы, связанные с осуществлением договора доверительного управления имуществом (включая амортизацию имущества, а также вознаграждение доверительного управляющего), признаются расходами, связанными с производством товаров (работ, услуг), или внереализационными расходами в зависимости от вида осуществленных расходов.
Таким образом, при условии, что выгодоприобретателем по договору доверительного управления имуществом является учредитель управления, в целях налогообложения прибыли, доходы и расходы, возникающие в связи с исполнением данного договора, учитываются в налоговом учете учредителя доверительного управления либо в составе выручки и расходов, связанных с ее получением, либо в составе внереализационных до ходов и расходов, что должно быть определено положениями учетной политики для целей налогообложения.
В том случае, когда по условиям договора доверительное управление имуществом осуществляется в интересах другого лица, назначенного выгодоприобретателем, учредитель управления учитывает доходы и расходы в целях налогообложения налогом на прибыль с учетом положений пункта 4 статьи 276 НК РФ.
Так, необходимо учесть, что в этом случае при определении налоговой базы учредителем управления в расходы включается вознаграждение доверительного управляющего только при условии, что указанным договором определено, что его выплата производиться не за счет уменьшения доходов, полученных в рамках исполнения этого договора.
Особо подчеркивается в статье 332 НК РФ, что при прекращении договора доверительного управления с условием возврата амортизируемого имущества, учредитель включает данное имущество в ту же амортизационную группу. При этом начисление амортизации осуществляется по тем же ставкам и в том же порядке, что и до начала договора доверительного управления.
Что касается начисленной амортизации за весь период с начала передачи имущества для исполнения договора доверительного управления и до даты его возврата, то учредителю управления следует учесть данную сумму при определении остаточной стоимости такого имущества.
При передаче объектов имущества в доверительное управление их стоимость принимается равной бухгалтерской оценке в учете учредителя управления на дату вступления договора в силу. Подтверждением получения имущества, переданного в доверительное управление, для учредителя управления может быть извещение об оприходовании имущества от доверительного управляющего или первичный учетный документ с пометкой “Д.У.” (копия накладной, акт приема – передачи и т. п.).
Указаниями (п. 4) учредителю предлагается отражать передачу активов по дебету счета 79-3 в корреспонденции с кредитом счетов 01 “Основные средства”, 04 “Нематериальные активы”, 58 “Финансовые вложения” и др., с одновременным списанием сумм накопленной амортизации с дебета счетов 02 “Амортизация основных средств” и 05 “Амортизация нематериальных активов” в кредит счета
79-3 “Расчеты по договору доверительного управления имуществом”.
Согласно пункту 12 Указаний в течение срока доверительного управления амортизацию по переданному активу на обособленном балансе начисляет доверительный управляющий (с использованием тех же норм и сроков, которые применялись до передачи). При возврате активов из доверительного управления производятся обратные записи, причем сумма амортизации принимается равной сложившейся на дату окончания договора.
Денежные средства, получаемые учредителем управления по договору, в соответствии с пунктом 5 Указаний должны учитываться по кредиту счета 79-3 “Расчеты по договору доверительного управления имуществом” в корреспонденции с дебетом счетов учета денежных средств. Для обеспечения обособленного учета обязательств по возврату переданного имущества от операций по учету движения денежных средств в рамках договора доверительного управления можно открыть дополнительные субсчета второго порядка к счету 79-3 “Расчеты по договору доверительного управления имуществом”, либо вести детализированный аналитический учет.
Возмещение причиненных учредителю доверительного управления убытков предлагается учитывать записью Дебет 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” Кредит 91-1 “Прочие доходы”. Таким образом, отражение данной операции обособляется от учитываемых на счете 79-3 внутрихозяйственных расчетов. Как нам представляется, рекомендованная схема подходит только для тех видов убытка, которые еще не нашли отражения на отдельном балансе (например, упущенной выгоды).
Указания (п. 7) устанавливают следующий порядок составления бухгалтерской отчетности учредителем управления. В нее должны быть полностью включены данные, представленные доверительным управляющим, об активах, обязательствах, доходах, расходах и других показателях. В баланс учредителя управления данные по счету 79 “Внутрихозяйственные расчеты” субсчет 3 “Расчеты по договору доверительного управления имуществом” не включаются.
Раскрытие информации, связанной с осуществлением договора доверительного управления, в составе пояснительной записки к бухгалтерской отчетности производится в соответствии с правилами, установленными ПБУ 12/ “Информация по сегментам” (утв. приказом Минфина России от 27.01.2000 № 11н). При этом управляющий должен соблюдать учетную политику, принятую учредителем управления.
Порядок определения налоговой базы учредителем управления, согласно п. 3 ст. 276 НК РФ, поставлен в зависимость от совпадения учредителя управления и выгодоприобретателя.
В случае если выгодоприобретателем по договору доверительного управления имуществом является учредитель управления, в целях налогообложения прибыли доходы и расходы, возникающие в связи с исполнением данного договора, учитываются в налоговом учете учредителя управления либо в составе выручки и расходов, связанных с ее получением, либо в составе внереализационных доходов и расходов.
Различие между доходами (расходами) от реализации и внереализационными доходами (расходами) введено с 01.01.2006 и привязано к установленным общими правилами гл. 25 НК РФ видам полученного дохода (произведенного расхода). Таким образом, начиная с 2006 г. учредители управления, являющиеся выгодоприобретателями по договору учредительного управления, имеют возможность рассматривать в налоговом учете доходы и расходы не исключительно как внереализационные, а аналогично доходам (расходам) по обычным (не имеющим особенностей налогового учета) видам деятельности.
В том случае, когда по условиям договора доверительное управление имуществом осуществляется в интересах выгодоприобретателя, учредитель управления не получает доходов от переданного в управление имущества и, соответственно, не имеет налогооблагаемых доходов. При этом он может учесть в расходах вознаграждение доверительного управляющего только при условии, что договором управления определено осуществление выплаты не за счет уменьшения доходов, полученных в рамках исполнения этого договора.
Все остальные расходы не могут быть признаны расходами учредителя управления, в том числе и полученные убытки от использования имущества, переданного в доверительное управление в течение срока действия такого договора (п. 4 ст. 276 НК РФ). Под полученными убытками в данном случае исходя из смысла п. п. 2 и 3 ст. 276 НК имеется в виду превышение расходов при использовании имущества над соответствующими доходами.
Моментом признания доходов учредителя от доверительного управления имуществом согласно пп. 5 п. 4 ст. 271 НК РФ является последний день отчетного (налогового) периода, то есть признание должно осуществляться ежеквартально (при месячном отчетном периоде по налогу на прибыль – ежемесячно) на основании отчета доверительного управляющего.
- дата расчетов в соответствии с условиями договора доверительного управления;
- дата предъявления учредителю управления расчетного документа (счета) на вознаграждение;
- последний день отчетного (налогового) периода (метод равномерного начисления вознаграждения).
Принцип единообразия при учете передаваемого имущества доверительным управляющим и учредителем управления нашел отражение и в норме о возврате по окончании действия договора имущества в амортизационную группу, действовавшую до передачи в управление, и о применении использовавшегося ранее по этому имуществу метода амортизации (ст. 332 НК РФ).
Порядок определения налоговой базы выгодоприобретателем
Выгодоприобретатель начисляет причитающиеся ему по заключенному в его пользу договору доверительного управления средства записью Дебет 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” Кредит 91-1 “Прочие доходы”, и отражает их поступление записью в кредит счета 76 с дебета счетов учета денежных средств.
В соответствии с п. 4 ст. 276 НК РФ доходы выгодоприобретателя в рамках договора доверительного управления включаются в состав его внереализационных доходов.
В отношении налогового учета расходов по выплате вознаграждения доверительного управляющего существенным условием является то, за счет каких источников предусмотрена его выплата. В случае наличия в договоре условия о возможности уплаты вознаграждения за счет уменьшения доходов, полученных в рамках исполнения этого договора, выгодоприобретатель имеет право включить вознаграждение в расходы, уменьшающие доходы, полученные им от доверительного управления имуществом.
При этом выгодоприобретатель имеет право учитывать в своей налоговой базе все остальные расходы, связанные с осуществлением договора доверительного управления (не учитываемые учредителем управления), в том числе суммы амортизации по имуществу в доверительном управлении (исходя из трактовки расходов, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, приведенной в п. 3 ст. 276 НК).
Аналогично учредителю управления выгодоприобретатель не имеет права принять к налоговому учету убыток от использования имущества в доверительном управлении (см. раздел о налогообложении учредителя управления).
Момент признания доходов выгодоприобретателем по договору доверительного управления аналогичен вышеуказанному порядку признания доходов учредителем доверительного управления.
Следует отметить, что согласно разъяснениям налоговых органов (Письмо УМНС России от 27 февраля 2003 г. N 26-12/11621) выгодоприобретатели при отсутствии иных доходов, включаемых в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, независимо от размера выручки производят уплату налога на прибыль в течение налогового периода только квартальными авансовыми платежами в соответствии с п. 3 ст. 286 НК РФ.
Рассмотрим пример расчета налоговой базы по налогу на прибыль участниками договора доверительного управления (для упрощения НДС в расчетах не учитываем).
Пример. ООО “А”, являясь собственником здания (стоимость 1 000 000 руб.) с установленным оборудованием (стоимость 200 000 руб.), заключило с 01.01.2006 по 31.12.2006 договор доверительного управления с ЗАО “В”. Выгодоприобретателем по договору установлено ООО “С”. Согласно договору вознаграждение (8000 руб/мес.
) выплачивается доверительному управляющему в следующем порядке: 4000 руб. возмещается учредителем управления (не уплачено в I квартале 2006 г.), 4000 руб. – за счет доходов от управления имуществом. Дата представления ежеквартального отчета доверительного управляющего и дата расчетов по договору – 15-е число месяца, следующего за отчетным кварталом.
Учредитель управления, согласно договору, возмещает доверительному управляющему расходы на текущий ремонт здания (в I квартале произведено расходов на сумму 6000 руб., предъявлено к возмещению согласно счетам ЗАО “В” – 3000 руб.).
ЗАО “В” сдает здание в аренду, выставлены счета за I квартал на сумму 30 000 руб., получена оплата – 25 000 руб. Также ЗАО “В” реализовало 10.02.2006 часть оборудования (стоимостью 100 000 руб.) по цене 90 000 руб.
ЗАО “В” в I квартале 2006 г. произведены расходы, связанные с исполнением договора: 5000 руб. – комиссия агентству за поиск арендатора помещения, 2000 руб. – расходы на охрану здания, 12 000 руб. – расходы на оценку реализуемого оборудования (возмещаются за счет выручки от реализации оборудования).
Амортизация для целей налогового учета производится ЗАО “В” в следующем порядке: по зданию – линейным методом исходя из срока полезного использования 30 лет, по оборудованию – линейным методом исходя из срока 10 лет.
Дата признания расходов по управлению имуществом участниками договора, согласно их учетным политикам, – дата предъявления документов, служащих основанием для расчетов. Все доходы и расходы подтверждены надлежаще оформленными первичными документами.
Расчет налоговой базы за I квартал 2006 г. будет иметь следующий вид.
Доходы | Расходы | |
1. ООО "А" | ||
Вознаграждение | 4000 руб. (возмещаемая часть | |
Итого | 4000 руб. - расходы, связанные | |
2. ЗАО "В" | ||
Вознаграждение | 8000 руб. | |
Невозмещаемые | 5000 руб. (комиссия) | |
Итого | 8000 руб. - доход | (5000 руб. 2000 руб.) = |
3. ООО "С" | ||
Сдача здания | 40 000 руб. | |
Расходы, | 4000 руб. | 3000 руб. (текущий ремонт) |
Амортизация | (1 000 000 руб. / (30 x 12)) x | |
Реализация | 90 000 руб. | 100 000 руб. - (100 000 руб. / |
Итого | 40 000 руб. - | 3000 руб. 8333,33 руб. |
Д.Редин
Независимый консультант
по налогообложению
В связи с тем, что условиями договора доверительного управления имущества, может быть предусмотрено управление имуществом не только в интересах учредителя, но и указанного им лица, следует отметить особенности исчисления налоговой базы у выгодоприобретателя, в интересах которого учредителем назначено управление имуществом.
В соответствие с пунктом 4 статьи 276 НК РФ доходы выгодоприобретателя в рамках договора доверительного управления включаются в состав его выручки или внереализационных доходов в зависимости от полученного вида дохода и подлежат налогообложению в установленном порядке.
Также и расходы, связанные с осуществлением договора доверительного управления имуществом учитываются для целей налогообложения в составе расходов у выгодоприобретателя. При этом для правильного учета вознаграждения доверительного управляющего в расходах существенным условием является, за счет каких источников предусмотрена его выплата.
Условие договора, отражающее возможность его уплаты за счет уменьшения доходов, полученных в рамках исполнения этого договора, позволяет выгодоприобретателю включить его в расходы, уменьшающие доходы, полученные от доверительного управления имуществом.
В противном случае, вознаграждение, причитающееся доверительному управляющему, не может уменьшать налоговую базу по налогу на прибыль лица (выгодоприобретателя) в интересах которого осуществляется управление имуществом.
Таким образом, следует отметить, что порядок учета доходов и расходов от операций, связанных с доверительным управлением имущества у выгодоприобретателя, для целей налогообложения прибыли отличается от изложенного порядка учета в Указаниях, в соответствие с которыми в бухгалтерском учете отражается только причитающийся выгодоприобретателю доход, полученный от доверительного управления имуществом.
Обращаем внимание, что независимо от размера выручки выгодоприобретатели по договорам доверительного управления производят уплату налога на прибыль в течение налогового периода только квартальными авансовыми платежами по итогам отчетного периода в соответствие с пунктом 3 статьи 286 НК РФ, но только при отсутствии иных доходов, включаемых в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Данные разъяснения даны в Письме УМНС РФ от 27 февраля 2003 года №26-12/11621.
Рассмотрим на примере, как учитываются операции по доверительному управлению имуществом, если по условиям договора доверительное управление осуществляется в интересах выгодоприобретателя.
Пример 2.
Учредителем договора доверительного управления имуществом является ЗАО “Запад”, а выгодоприобретателем – его дочернее предприятие ООО “Восток”. Доверительному управляющему по договору установлено вознаграждение в сумме – 1 800 рублей за квартал. По итогам I квартала 2002 года по договору доверительного управления получен убыток в сумме 1 300 рублей.
После получения информации от доверительного управляющего о финансовом результате доверительного управления за I квартал убыток в своем учете отразит ООО “Восток” (выгодоприобретатель). А вознаграждение доверительному управляющему – ЗАО “Запад” (учредитель управления).
| Корреспонденция счетов | Сумма, рублей | Содержание операций | |
|---|---|---|---|
| Дебет | Кредит | ||
| 91 | 76 | 1 300 | Отражен в составе расходов выгодоприобретателя убыток по договору доверительного управления |
| 99 | 91 | 1 300 | Учтены убытки по договору доверительного управления в составе убытков выгодоприобретателя |
| Корреспонденция счетов | Сумма, рублей | Содержание операций | |
|---|---|---|---|
| Дебет | Кредит | ||
| 91 | 76 | 1800 | Признано в составе расходов учредителя управления вознаграждение, причитающееся по договору доверительному управляющему за отчетный период |
| 99 | 91 | 1800 | Учтено вознаграждение доверительного управляющего в составе убытков учредителя управления |
По итогам полугодия 2002 года прибыль должна быть отражена в учете ООО “Восток”, а очередное вознаграждение доверительному управляющему (за II квартал) по-прежнему финансируется за счет ЗАО “Запад”.
| Корреспонденция счетов | Сумма, рублей | Содержание операций | |
|---|---|---|---|
| Дебет | Кредит | ||
| 76 | 91 | 2800 | Признан доход по договору доверительного управления в составе доходов выгодоприобретателя |
| 91 | 99 | 2800 | Доход по договору доверительного управления учтен в составе прибыли выгодоприобретателя |
| В учете учредителя управления ЗАО “Запад” записи будут следующими: | |||
| 91 | 76 | 1800 | Признано в составе расходов учредителя управления вознаграждение, причитающееся по договору доверительному управляющему за отчетный период |
| 99 | 91 | 1800 | Учтено вознаграждение доверительного управляющего в составе убытков учредителя управления |
Учет у доверительного управляющего
на собственном балансе
Так как доверительный управляющий может получать вознаграждение по договору доверительного управления, данная операция должна найти отражение в его собственном балансе. Начисление вознаграждения он отражает записью Дебет 76 “Расчеты с учредителем управления” Кредит 90-1 “Выручка”, если доверительное управление является его обычным видом деятельности, или Кредит 91-1 “Прочие доходы” в иных случаях (Указаниями предусмотрено только кредитование счета 90 “Продажи”).
Расходы, связанные с осуществлением данного вида деятельности, предписывается учитывать на счете 20 “Основное производство” или 26 “Общехозяйственные расходы” обособленно по каждому договору. Поскольку деятельность по доверительному управлению выделена на отдельный баланс, было бы логичным изначально производить все относящиеся к ней расходы в рамках этого баланса с отдельного расчетного счета (кассы).
Однако законодатель предусмотрел возможность использования иной схемы – по соглашению сторон доверительный управляющий может оплатить расходы от своего имени (в этот момент он выступает как обычное юридическое лицо) с последующим их возмещением. На наш взгляд, такие расходы не должны учитываться тем же образом, как те расходы управляющего на ведение договора, компенсация которых не предусмотрена.
Но Указания предписывают нам отражать все оплаченные доверительным управляющим от собственного лица расходы, как возмещаемые, так и производимые им за счет вознаграждения (например, административные расходы), на счетах затрат (20, 26) и затем относить в дебет счетов реализации (90). Возмещение же расходов учредителем управления начислять у управляющего записью Дебет 76 Кредит 90.
(Причем это не единственный случай, когда финансовое ведомство предлагает учитывать возмещаемые расходы таким образом – в письме Минфина России от 24.09.2001 № 04-02-05/2/127, аналогичные указания даны для договоров поручения). На наш взгляд, это методологически неверно и противоречит нормам гражданского законодательства, которые проводят различие между вознаграждением управляющего и возмещением расходов.
Данные расходы не являются расходами доверительного управляющего, а их возмещение не является его выручкой и не должно отражаться в ее составе. Такого же мнения придерживаются и налоговые органы (основываясь на положениях п. 2 ст. 276 НК РФ). А счет 90 в плане счетов специально предназначен для учета выручки организаций от обычной деятельности.
Пример
По договору учредитель управления передал доверительному управляющему нематериальный актив первоначальной стоимостью
100 000 руб., амортизация – 20 000 руб. Управляющий использовал актив при оказании услуг, выручка за которые составила
30 000 руб. плюс НДС 18 % – 5 400 руб. При осуществлении договора управляющий начислил амортизацию 1 000 руб.
, учел расходы в сумме 11 800 руб., в т. ч. НДС, и начислил себе вознаграждение в сумме 4 720 руб., в т.ч. НДС. Оплата была произведена из выручки от оказания услуг. Остаток на расчетном счете ДУ был полностью перечислен учредителю управления. Расходы доверительного управляющего по осуществлению данного вида деятельности составили 3 000 руб.
Затем за счет ненадлежащего исполнения управляющим своих обязанностей учредителю управления были причинены убытки в виде упущенной выгоды, которые были оценены сторонами в 50 000 руб. Данную сумму управляющий перечислил учредителю за счет собственных средств. Впоследствии договор был расторгнут, а актив возвращен учредителю управления.
В рамках данного примера рассмотрим схему отражения операций доверительного управления у всех сторон договора, при необходимости дополняя Указания недостающими, на наш взгляд, записями.